Animirana pustolovščina Tabaluga razkriva zgodbo malega zmajčka, ki se odpravi na potovanje, da bi našel svoj ogenj. Kot zadnji zmajček svoje vrste se ni naučil bruhati ognja in se zato ne počuti kot pravi zmaj. S prijateljem Bullyjem se odpravi na Islandijo. Na potovanju srečata polarnega medveda Limba in prelepo ledeno princeso Lilli, s katero Tabaluga odkrije moč ljubezni.