Po dolgem iskanju James Bond (S. Connery) le najde Ernsta S. Blofelda (C. Gray), vodjo mednarodne zločinske orgaizacije SPECTRA ter ga ubije. To je bilo čisto osebno maščevanje, saj je Blofeld v prejšnji pustolovščini ubil Bondovo ženo. "M" (B. Le) ga kasneje pošlje na novo misijo. V južnoafriških rudnikih, kjer se izkoplje 80% svetovnih diamantov, že nekaj časa ne morejo odkriti, kdo stoji za vse večjimi in pogostejšimi krajami.
Pojavljajo se špekulacije o dvigu cene diamanta v svetu, ne opuščajo se pa tudi nekatere druge teorije. Britanska služba ugrabi kurirja, ki prenaša ukradene diamante iz Amsterdama v ZDA, na njegovo mesto pa se infiltrira James Bond. Oseba, od katero naj bi prejel diamante, je lepotica Tiffany Case (J. St. John). Težave se pojavijo, ko ugrabljeni kurir pobegne britanski obveščevalni službi in napade Bonda v Amsterdamu...