Kje je Valdo?

Ondina dobi v roke čarobni ključ za pomanjševanje, zato si želi zmagati na znameniti veliki kolesarski dirki po Franciji. V ta namen pomanjša kolesa vseh ostalih kolesarjev, ki sodelujejo na dirki. Tako tudi kolo lokalnega dirkača Žaka postane majhno in obupanemu tekmovalcu priskočita na pomoč Valdo in Vanda.